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基金投资一定安全吗?如何降低基金投资的风险?

“投资有风险,入市须谨慎”,这是挂在耳边最多的两句话。大部分人将风险就是简单的理解为亏钱,其实远远不是这么简单。

“投资有风险,入市须谨慎”,这是挂在耳边最多的两句话。大部分人将风险就是简单的理解为亏钱,其实远远不是这么简单。

基金投资风险内涵比较丰富,一般认为,在基金投资主要是三个方面的风险:市场风险、信用风险和流动性风险。

1、市场风险

市场风险是不可控风险,主要由外在风险引致,如政策法令变更、经济周期更迭以及汇率变动等外在因素的影响。

1)政策风险

政策风险主要是国家宏观政策发生变化。大到财政、货币政策,小到行业、地区发展政策,都会引起某一行业甚至是资本市场的变动。做过股票的朋友应该都很清楚:做投资,要“听话、跟走”。

2)经济周期波动风险。

经济周期风险是指随着经济周期的循环波动引起市场长期价格的波动。这种行情变动不是指价格的日常波动和中级波动,而是指长期趋势性的改变,就是大家常说的“牛熊更替”。

经济周期从根本上决定了各大类资产的表现。 著名的美林时钟理论,按照经济增长与通胀的不同搭配,将经济周期划分四个阶段,帮助投资者识别经济周期的重要转折点,从而转换资产以实现盈利。复苏期买股基,衰退期买债基,滞涨买货基,过热买大宗商品(如黄金)。

3)利率风险

利率风险是指市场利率的波动导致证券市场价格的变动。市场利率一般参考LIBOR,美国联邦基金利率等,我国一般是银行间拆借利率等。债券基金受利率变化的影响较大,因为利率直接影响着国债的价格和收益率,影响着企业的融资成本和利润。利率上行对应着债券价格下跌,债券基金净值面临下降风险,反之亦然。

4)购买力风险

购买力风险主要考虑通货膨胀风险。例如一款基金投资回报率是5%,但本年度通货膨胀率是8%,实际上是负利率。若基金的回报率达不到通胀率,则投资者蒙受够买力风险。过去10年我国M2增长率高达13.32%,GDP增长率7.93%,十年间资产收益率要达到5.39%才可以跑赢通胀。

5)汇率风险

汇率风险指的是人民币币值波动的风险,一般存在于QDII基金中。QDII基金以美元等外币进行投资,美元等外币相对人民币汇率的变化,会影响以人民币计价的基金资产价格。随着市场进一步开放,可投资海外标的进一步丰富,汇率风险会成为愈加重要的风险因素。

2、信用风险

信用风险是内在风险,一般存在于债券基金中。可不要小看信用风险的影响,这意味着投入的这部分资金血本无归。

不愿意承担信用风险的投资者可以选择主投国债、国开债等的债基,也可以选择投资于高等级信用债的债基。要求较高收益,愿意承担信用风险的话,可以考虑投资垃圾债的债券基金。

3、流动性风险

流动性风险是指基金管理人不能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。在持有大量流动性较差资产的情况下,若出现巨额赎回,基金管理人不得不低价变现以满足赎回要求,从而使基金净值大幅下跌甚至清盘。

随着机构投资者对公募基金的配置力度逐渐加大, 以及市场偶发性极端情况等因素的影响,对公募基金流动性管理提出了更高的要求。2017年9月1日,证监会正式发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》,主要内容涵盖基金管理人内控制度、流动性资产投资等,并对货币基金的流动性风险管控作出了专门规定。

对于普通投资而言,这种情况及其罕见。平时要注意的是尽量规避定制基金和机构占比过高的基金,以免机构巨额赎回时殃及池鱼。

如何降低基金投资的风险

1、务必把风险意识放在第一位。

股市行情持续上涨时,我们要想到随时有下跌的可能,一定要控制住自己的冲动,仓位要逐渐降下来,权益类基金也要适当赎回。

2、明确自己能承担多大的损失,要进行数字量化,不要抱有短期的投机心理

比如:投资前,你认为当市场波动的时候自己最多能承担20%的损失,这样在投资后的市场波动中,你就会从容面对,知道该做什么了。

3、坚持定投是个好方法。

没人能保证我们永远买在低点,并且在高点卖出。如果对于市场的长期趋势看好的话,定投有机会帮助我们在高点的时候少买基金份额,低点的时候买到较多的基金份额,这样长期下来,就有机会使得我们的投资成本趋于市场平均水平,并可能获得收益。

4、通过组合投资分散风险。

我们购买基金无非是希望赚取利润并且降低风险,所以同类型的基金或者投资风格比较一致的基金最好不要重复购买。选择两到三只不同风险收益的基金进行组合,这就是通常所说的“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。

当然,做组合投资,并不是基金买的越多就越好。买多了说不定会买重,而且数量太多反而需要我们花更多的时间、经历去关注、研究。

没有任何投资是一劳永逸的,大家需要根据市场环境和自身财务状况的变化及时适当调整自己的“篮子”组合,每隔一段时间或者遇到市场异动时及时分析现状。但值得注意的是,没有必要变动地太频繁,过于谨慎往往会导致交易频繁,产生较大的交易成本。

此外,基金作为一个大篮子,也需要和其他投资理财工具组合来分散风险。

股票与基金关联度一向较高,往往同时上涨或下跌,这种组合就无助于分散风险。要很好地控制投资风险,可以将一定比例的资产投向稳健型和保守型投资工具上面。

5、不后悔,不贪婪。

后悔是一种于事无补的行为,可能会导致投资者脑子一热追涨杀跌。而贪婪也不会带给你更多的回报,一定要懂得珍惜已有的收益。

历史上的今天
6月
3
    哇哦~~~,历史上的今天没发表过文章哦
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